Über-investor Warren Buffet prædiker om at investere i det, du ved. Så hvis vin er hvad du kender, kan det være værd at kigge på markedet for vininvesteringer.
Nogle eksperter siger, at det nu er tid til at investere i vin, med priser, der er klar til at komme tilbage til de højeste, der sidst blev set i 2007. Faktisk hævder nogle endda, at dette er den bedste mulighed i et årti. Og for dem, der er så tilbøjelige, er tilgængeligheden af ​​ønskelige årgange også bedre nu: kreditkrisen fik faktisk nogle velhavende investorer til at aflæsse deres samlinger for at rejse kapital.
En hurtig vejledning: ud over den utilsigtede investor, der måske har et par værdifulde flasker gemt derhjemme, investerer de fleste i vin på en af ​​to måder:
Privat investering. Dette kan betyde køb og salg af sager på auktion eller gennem en vinhandler eller investeringsselskab. En fordel ved denne tilgang er, at private investorer kan have mulighed for at fange sager til at drikke, og at sælge sager til en præmie kan subsidiere sagen, der bliver en del af en personlig samling. Imidlertid kan private investorer være nødt til at håndtere detaljer såsom at finde et passende bonded, temperaturstyret lager til vinopbevaring eller at påtage sig risiko relateret til brud eller ødelæggelse. Nogle større private investeringsselskaber vil tage sig af disse oplysninger på investorernes vegne.
Vininvesteringer. I dette tilfælde køber investorer enheder i fonden svarende til køb af aktier i en gensidig fond. Dette omgår problemer relateret til fysisk ejerskab af vin, men fondeinvestorer vil aldrig se en flaske: betalinger returneres kontant. Den oprindelige investering kan være så lidt som $ 20.000, selvom The Elevation Wine Fund, den første amerikansk-baserede vinfond, der blev lanceret i august 2008, kræver en stor initial investering på $ 250.000.
Ville en person, der nyder at drikke vin, også gerne investere i vin? Ikke nødvendigvis, siger William Gray, investeringschef for den London-baserede Wine Investment Fund. ”Du drikker for nydelse og investerer for at tjene penge,” siger Gray. Desværre er det kun få mennesker, der er i stand til at skille sig fra at drikke vin fra at investere i det, tilføjer han.
Men 'en person, der kan sætte pris på vin og ved, hvad de kan lide, vil sandsynligvis være bedre informeret end andre investorer,' siger David Boren, direktør for Port Funds og Fund of Wine Funds hos Harmonious Group. Når det er sagt, 'Jeg er ikke sikker på, at alle skal investere i vin som en aktivklasse.' Hvorfor ikke? ”Det kræver mere end en god gane for vin. Du skal forstå, hvordan markederne fungerer. ”
Generelt siger de fleste finansielle eksperter, at en god tommelfingerregel er, at vin ikke skal udgøre mere end 10% af en veldiversificeret investeringsportefølje.

Alt det gamle er nyt igen

Moderne investorer, der ønsker at spore det fine vinmarked, ser til The London International Vintners Exchange eller 'The Liv-ex.' Denne internet- og telefonbaserede udveksling blev lanceret for ni år siden og er blevet krediteret for at bringe en vis gennemsigtighed på det berygtede uigennemsigtige marked for god vin. Dens 240 handelsmænd og fonde kan købe og sælge vine (nogle er en primeur, vine stadig i tønden, en tilstand sammenlignet med vin futures). Hver måned aggregerer Liv-Ex også vinpriserne i Liv-ex 100 Fine Wine Index, bredt betragtet som vinindustriens førende benchmark.
Liv-ex har anslået, at vininvesteringsaktiviteten repræsenterede 3 milliarder dollars internationalt, hvilket er et fald i spydspanden sammenlignet med andre markeder. Men det nybegyndte marked er steget i de sidste fem til ti år, opmuntret af gunstige skatteregler i nogle lande i Asien og Europa, og kloge investorer, der ønsker at diversificere porteføljer.
Det er relativt simpelt at generalisere, hvilke regioner der historisk tilbyder investeringsværdige vine. Men virkelig interessante muligheder baseret på ekstraordinære omstændigheder, hvor meget af det drevet af elite kritikere, kunne vente og give løgnen til det, der er her. Generelt:
Bordeaux betragtes bredt som den “mest investeringsværdige” af vinregionerne, nøje sporet af Liv-ex og en vigtig del af vininvesteringsporteføljerne. Ifølge Bridgehampton, NY-baserede sjældne vinhandler David Sokolin, også forfatter af Investing in Liquid Assets, repræsenterer Bordeaux 90% af alle investeringskvalitetsvine. Ud over deres levetid og det faktum, at de er 'bygget til ældning', er Bordeaux-vine det højeste volumen, mest flydende og generelt mest rentable. Det er også den gruppe, der er mest sporet af korrekturlæsere (og har tendens til at opnå relativt høje score) og er bestemt den mest efterfulgt af investorer. Derudover fremstilles mange vine af investeringskvalitet i Bourgogne, Rhône-dalen og Champagne-regionerne i Frankrig.
Italien. Selvom nogle Super Tuscans betragtes som investeringsklasse, falder der generelt kun få italienske vine, selv store, i kategorien. Hvorfor? Simpelthen fordi de fleste ikke ældes godt.
Spanien. Indtil for nylig var der meget lidt interesse for de fleste spanske vine som en investeringsklasse, men nogle ser et ”umoden investeringsmarked” tage form. Appel til at se inkluderer Rioja, Priorat, Toro og Ribera del Duero.
Portugisisk. På trods af Port's ageworthiness lider vin desværre desværre af aftagende efterspørgsel efter søde og berigede vine fra moderne vinforbrugere.
Californien udgør mindre end 1% af det samlede vinmarked med investeringskvalitet, ifølge Sokolin. Mange californiske vine er lavet til at drikke unge, og få vine fra regionen har nogen track record med lang levetid. Derudover har de få vine, der er etableret som investeringsværdige, priser hævet op til høje niveauer, der gør dem til dårlige investeringskandidater. Men der dyrkes en række kultklassikere her og har investeringspotentiale for kortere horisont investorer. Det bedste valg for at få disse investeringsvine er at deltage i en vingårds postliste, men mange er lukket for nye købere.
Australien. Dens vine har fået ry, fortjent eller ej, for at være 'frugtbomber', der ikke ældes yndefuldt, hvilket gør det vanskeligt at opnå prispræmier år senere. En bemærkelsesværdig undtagelse: Penfolds Grange.

Hvad venter vinmarkedet?

Med hensyn til de langsigtede udsigter (12 til 24 måneder) for vinmarkedet er eksperter generelt ret optimistiske. Sokolin opsummerer det nuværende klima som 'dynamisk efterspørgsel efter statisk forsyning.' Med andre ord, da vine produceres i begrænsede mængder og forbruges over tid, bliver forsyningen gradvis mindre, og når vinen modnes, bliver den ofte mere værdifuld og ønskelig. I mellemtiden vokser puljen af ​​forbrugere, der gerne vil købe disse specifikke, værdifulde vine i store spring.
Eksperter peger især på det voksende kinesiske marked, hvor vin bruges til at vise gæstfrihed over for venner såvel som for at signalere velstand. 'Kineserne er de største købere af vin i verden,' aktiverer Boren. 'Og de drikker det, de opbevarer det ikke i 20 år.' Boren vurderer, at Kina forbruger vin med 8,5 liter pr. Indbygger sammenlignet med seks liter pr. Indbygger i den vestlige verden.
Stacey-Lea Golding, investeringsdirektør og medstifter af Premier Cru i London, skabte sig et navn, da hun korrekt forudsagde, at markedet ville nå bunden i december 2008 / januar 2009. Hun peger også på 'enorm efterspørgsel' i Asien vinmarkedet såvel som det “nye marked” for yngre drikkere verden over, som sandsynligvis vil vokse til at værdsætte mere modne ældre vine.
Mens hun forudsiger en 'betydelig tur' på vinmarkedet i løbet af de næste to år, hvilket giver et 10% til 12% afkast generelt, anbefaler hun, at vininvestorer overvejer at indsnævre deres fokus til specifikke high-end producenter, såsom Château Lafite-Rothschild , hvor årgang 2000 er i høj efterspørgsel, Château Pétrus, eller i den billigere ende, Château Talbot. 'I de næste 12 måneder vil vi se alvorlige afkast i specifikke slotte,' siger Golding.
Afslutningsvis, mens vininvesteringer ikke er for alle, kan det være værd at overveje som en 'passion-investering', som Golding beskriver det, noget at købe og holde fast ved. 'En god vin kan fortsætte i generationer, hvis den forvaltes korrekt.'
For private investorer, der abonnerer på den grundlæggende teori (en sag til kælder, en sag til kælder) (i det væsentlige at sælge en sag eller mere til en præmie senere subsidierer den sag, der er købt til eget forbrug), kan vin være et fornuftigt valg sammenlignet til andre luksusinvesteringer såsom kunst og fast ejendom. I det mindste hvis den fine vinboble til sidst dukker op, tilbyder den noget, som ingen andre samlerobjekter kan kræve: den kan indtages. Prøv bare at spise en Picasso.

HVAD GØR EN VIN-INVESTERING-VÆRDIG?
• Det er 'bygget til alder'. En vin med fremragende levetid kan kældres og sælges til en betydelig præmie, når den modnes.
• Høj score fra korrekturlæsere. Faktisk forsøger nogle spekulanter at “spille” anmeldelser og score, købe visse vine forud for en forventet gunstig vurdering og sælge direkte efter meddelelsen af ​​nyheden.
• Stamtavle (et slægts forfædre). Nogle gange kan en god stamtavle tilsidesætte en god, men ikke-god point score.
• Fremragende årgang.
• Meget flydende. Bordeaux er et sikkert spil, da det er let at købe og sælge.