En bank, du sandsynligvis aldrig har hørt om, forsøger at fjerne sæde Wells Fargo , den næststørste amerikanske bank efter markedsværdi, fra sin aborre som nr. 1 långiver af Small Business Administration-lån. Og den lille bank forventer at låne op til 125 millioner dollars til vinfremstillingsvirksomheder og håndværk spiritusproducenter i år.

”Vi er meget unbank-lignende. Vi har ingen grene. Vi har ingen fortællere. Vi har ingen CSR'er. (Kundeservicemedarbejdere.) Vi indsamler ikke indskud på en traditionel måde, og vi yder heller ikke traditionelle lån, ”sagde Chip Mahan, grundlægger, formand og administrerende direktør for Live Oak Bank . Men hvad de gør er at lave Small Business Administration (SBA) lån.

De forventer at yde lån på i alt 1,8 mia. $ I 2017, inklusive op til 125 mio. $ Til familievingårde, håndværksbryggerier og destillerier, sagde han.

Til sammenligning godkendte Wells Fargo i føderalt regnskabsår 2016 SBA-lån på i alt 1,9 milliarder dollars landsdækkende, sagde en talsmand.

Han tilføjede, at mens banken “ikke ville spekulere i fremadrettede resultater, kan vi fortælle dig, at Wells Fargo fortsat er den førende SBA 7 (a) långiver i de første fire måneder af føderalt regnskabsår 2017 (oktober 2016 - februar 2017 ) og godkendte 2.318 lån på i alt mere end 680 millioner dollars. ”

Live Oak's Mahan sagde: ”Det interessante ved et SBA-lån er, at 75 procent af dette lån er garanteret af den amerikanske regering. Så vi pakker det stykke og sælger det på et meget aktivt sekundært marked, der giver os mulighed for at yde flere lån ... ”

Live Oak er noteret på Nasdaq og har set sine aktier næsten fordoblet i de sidste 52 uger, analyseret nogle 1.100 brancher, som SBA tillader långivere at betjene, og fundet “de folk, der betaler dig tilbage, fordi SBA har en masse data på standardforhold, ”sagde Mahan.

Live Oaks først søgte dyrlæger, derefter tandlæger. Vingårde, bryggerier og destillationsvirksomheder blev tilføjet senere omkring det tidspunkt, hvor banken lokket Keith Merklin væk fra Wells Fargo til at blive generaldirektør for sektionen Vin og håndværk.

De bruger software til at strømline processen, 'men der er altid flere dokumenter' i et SBA-lån, sagde Merklin. ”Det er ikke så forskelligt fra en normal bank for så vidt angår de oplysninger, vi indsamler. Vi indsamler stadig tre års selvangivelse, tre års personlige selvangivelser, personlig årsregnskab og CV. ”

'Det faktum, at vi kigger på vingårde og bryggerier hver dag, giver os mulighed for at få øje på det, vi leder efter, med en vingård, der ønsker at vokse,' sagde Merklin. 'Vi ved, hvordan økonomien skal se ud.'

Merklin sagde, at det eneste våben Live Oaks har, er dets evne til at give kunderne hurtige svar. ”Vi tager den holdning, at kunden har meget travlt. Og alt, hvad de virkelig vil vide, er 'Er jeg godkendt, og hvornår skal du give mig pengene, og kan du hjælpe mig i fremtiden?' '

Live Oak Bank-aktier lukkede fredag ​​på $ 20,80, en stigning på 0,48 procent, mens Wells Fargo-aktier på NYSE sluttede ugen på $ 55,83, en stigning på 1,05 procent.