Mens det er usikkert, hvilken sætning der ligger foran Terroir Capital grundlægger Charles A. Banks IV, er det helt klart klart, at hans skyldige anbringende om svindel vil ændre hans rolle i vinindustrien.

”Chancerne er virkelig gode, at han vil være ude af denne forretning i et stykke tid,” sagde en fremtrædende San Francisco-drikadvokat, der ikke ønskede at blive identificeret.

Tim Duncan / Courtesy jmtimages / flickr

Banker, en finansiel rådgiver, vil blive dømt den 27. juni for at bedrage pensionister San Antonio sporer spiller Tim Duncan til at investere millioner i sportsbeklædningsfirmaet Gameday Entertainment. Han blev oprindeligt tiltalt for fire bedrageritællinger sidste år ved føderal domstol i San Antonio, Texas. Imidlertid erkendte han sig skyldig i en reduceret sigtelse for en optælling af trådsvindel den 3. april.

Selvom føderal lov fastsætter en 20-årig fængselsstraf, kunne den amerikanske distriktsdommer Fred Biery dømme ham til en kortere periode afhængigt af henstillinger fra prøvetiden og argumenter fra anklagere og forsvarsadvokater. De relaterede dokumenter er arkiveret under forsegling.

Hverken John E. Murphy, Banks 'advokat eller anklagere fra det amerikanske advokatkontor for det vestlige distrikt i Texas, vil kommentere sagen.

Banker står også over for en beslægtet civil retssag i Atlanta føderal domstol anlagt af Securities and Exchange Commission . En advokat, der var tæt på den sag, sagde, at han forventer, at den bliver løst, efter at banker er dømt i San Antonio. En talsmand for SEC vil ikke kommentere.

Et tilfælde af god karakter

Selvom ingen af ​​tilfældene er direkte relateret til nogen af ​​bankernes vinvirksomheder, har det faktum, at banker har erkendt sig skyldig i trådsvindel, en indvirkning både her og i udlandet på grund af love, der forhindrer dømte forbrydere i at eje spirituslicenser og tilladelser. Ud over sin rolle i Terroir Capital, der ejer eller administrerer 11 vinfremstillingsvirksomheder gennem Terroir Life, Banks, der engang var medejer af berømt Skrigende ørn , forbliver medejer af Napas historiske Mayacamas vinmarker .

Trinity Hill vinmarker

I mellemtiden overvejer de newzealandske myndigheder, om bankerne kan beholde sin ejerrolle i EU Trinity Hill vingård, som er en del af Terroir Capital-porteføljen. Det New Zealand Overseas Investment Office (OIO) udsendte en erklæring i april efter Banks 'skyldige anbringende om, at den overvejede, om han stadig er 'af god karakter.'

Tilsynsmyndigheden sagde på det tidspunkt, at hvis banker viser sig ikke at være af god karakter, vil den søge at få ham fjernet fra kontrollen med vingården.

”Vores efterforskning er tæt på at være afsluttet, men vi er opmærksomme på, at straffedommens høring for Mr. Banks snart skal finde sted, hvilket vil give mere information,” sagde en OIO-talsmand i en skriftlig erklæring fra 15. juni. 'Vi er opmærksomme på og i diskussion med Terroirs repræsentanter om en reorganisering af Terroir.'

Efter at den føderale tiltale blev udstedt, meddelte Terroir Capital, at bankerne ville træde tilbage som administrerende direktør og blive erstattet af den tidligere COO Kevin McGee. McGee sagde i et telefoninterview, at banker ikke længere er involveret i den daglige drift af virksomheden, men at han stadig er 'til stede'.

Ligesom New Zealand, Californiens Kode for erhverv og erhverv behandler karakteren af ​​ejere og operatører i alkoholindustrien. Blandt grundene til, at staten kan suspendere eller tilbagekalde licenser, er 'anbringendet, dommen eller dommen fra skyldige eller nolo-anbringendet til enhver offentlig lovovertrædelse, der involverer moralsk uro.'

Flere juridiske eksperter, der ikke var involveret i bankens retssager, sagde, at de mente, at tiltalte forbrydelse ville udgøre moralsk uro.

Mayacamas 'licenser og tilladelser kan være i fare for bøn

Faktisk indgav familien Schottenstein, som Banks ejer Mayacamas, en retssag i april i Napa County Superior Court for at tvinge ham til at træde tilbage som direktør for vingården. Sagen anfører, at Banks 'skyldige anbringende sætter vigtige Mayacamas' statslige og føderale licenser og tilladelser i fare for suspension og tilbagekaldelse, ifølge en offentliggjort rapport.

Det skyldige anbringende, der er kernen i retssagen, blev fremsat til en efterfølgende anklage, hvor det hedder, at banker, der fungerer som investeringsrådgiver, fik et San Antonio-offer, identificeret som T.D., til at låne 7,5 millioner dollars til sportshandler. Gamedag i 2012. Det næste år overbeviste banker Duncan om personligt at garantere endnu et lån på 6 millioner dollars, der blev ydet til Gameday af Comerica Bank.

Banker, som var Gamedays delvise ejer og bestyrelsesformand, afslørede ikke for Duncan, at han personligt tjente millioner af dollars på transaktionerne.

I 2015 sagsøgte Duncan Banks, som han havde investeret i næsten to årtier, over en række handler, som han hævdede kostede ham 20 millioner dollars.